Tài chính hành vi (Behavioral Finance)

Lĩnh vực tài chính hành vi đang phát triển nhanh chóng và sử dụng các kiến thức từ tâm lý học để tìm hiểu cách thức hành vi của con người ảnh hưởng đến các quyết định của các nhà đầu tư cá nhân và chuyên nghiệp, của các thi trường và các nhà quản lý. Mục đích của cuốn sách này là trình bày những gì chúng ta học được về việc ra quyết định từ những nghiên cứu trong lĩnh vực tài chính hành vi, song song với việc nhìn nhận những thách thức vẫn đang tồn tại.

Tài chính hành vi sử dụng các kiến thức từ tâm lý học để tìm hiểu cách thức hành vi của con người ảnh hưởng đến cách đưa ra các quyết định đầu tư cá nhân và chuyên nghiệp vào thị trường tài chính.

*Sách Tài chính hành vi -Tâm lý học, đưa ra quyết định và thị trường có gì hay?

Quyển sách này gồm lý thuyết tài chính liên kết và thực hành về hành vi tâm lý con người. Tài chính hành vi bắt đầu từ các nguyên tắc tâm lý thông thường, sau đó chuyển sang tài chính hành vi, bao gồm Tâm lý học nhằm đưa ra quyết định trên thị trường.

Người đọc tìm hiểu cách thức hành vi con người ảnh hưởng đến quyết định của nhà đầu tư cá nhân. Cuốn sách giải thích rõ những gì hành vi tài chính cho thị trường về kết quả quan sát cũng như tâm lý như thế nào những thành kiến ​​có khả năng ảnh hưởng đến hành vi của các nhà quản lý.

Nghiên cứu tâm lý hành vi rất hữu ích trong việc giúp chúng ta hiểu về những câu đố ở mức độ nhà đầu tư. Ví dụ, tại sao con người có xu hướng đầu tư vào những công ty địa phương? Tại sao các nhà đầu tư nhầm lẫn một công ty tốt là một cổ phiếu tốt? Tại sao con người gia tăng chấp nhận rủi ro nếu họ vừa có được thành quả đầu tư tốt hoặc kém? Tại sao họ lại lưỡng lự khi loại bỏ các cơ hội đầu tư kém ra khỏi danh mục của mình? Tại sao nhiều nhà đầu tư lại giao dịch thường xuyên? Tại sao họ lại không đa dạng hóa đầy đủ các tài sản đang nắm giữ? Tại sao con người lại hành động theo đám đông?

Cuốn sách này cung cấp một cái nhìn tổng quan, giúp bạn đọc tiếp cận lĩnh vực tài chính hành vi để ứng dụng vào thực tiễn cuộc sống. Mỗi chương trong số 20 chương của cuốn sách đều có một số câu hỏi và vấn đề để thảo luận, và phần đầu tiên của Cẩm nang hướng dẫn sẽ đưa ra hướng giải quyết cho những câu hỏi này.

Mục lục

Phần I: tài chính chính thống, lý thuyết triển vọng, và thị trường hiệu quả

Chương 1: Nền tảng tài chính i: lý thuyết hữu dụng kỳ vọng

Chương 2: Nền tảng tài chính ii: định giá tài sản, thị trường hiệu quả, và các mối quan hệ đại diện.

Chương 3: Lý thuyết triển vọng, mẫu hình và tính toán bất hợp lý

Chương 4: Những thách thức đối với thị trường hiệu quả

Phần II: Nền tảng khoa học hành vị

Chương 5: Tự nghiệm và lệch lạc

Chương 6: Sự tự tin quá mức

Chương 7: Nền tảng của cảm xúc

Phần III: Hành vi nhà đầu tư

Chương 8: Tác động của tự nghiệm và các lệch lạc đối với việc ra quyết định

Chương 9: Ảnh hưởng của sự quá tự tin trong các quyết định tài chính

Chương 10: Nhà đầu tư cá nhân và tác động của cảm xúc

Phần IV: Ảnh hưởng của xã hội

Chương 11: Ảnh hưởng của xã hội: vị kỷ hay vị tha?

Chương 12: Ảnh hưởng xã hội ở nơi làm việc: sự sụp đổ cả một công ty mỹ

Phần V: Kết quả thị trường

Chương 13: Lý giải về hành vi cho những hiện tượng bất thường

Chương 14: Các yếu tố hành vi có giải thích được cho các câu đố trên thị trường chứng khoán

Phần VI: Tài chính doanh nghiệp

Chương 15: Những nhà quản lý có lý trí và những nhà đầu tư thiếu lý trí

Chương 16: Tài chính hành vi trong quản trị doanh nghiệp

Phần VII: Nghỉ hưu, lương hưu, giáo dục, giảm thiểu các lệch lạc, và quản lý khách hàng.

Chương 17: Tìm hiểu hành vi tiết kiệm hưu trí và cải tiến hình thức lương hưu dc

Chương 18: Giảm thiểu lệch lạc, giáo dục và việc quản lý khách hàng

Phần VIII: Quản lý tiền

Chương 19: Đầu tư theo hành vi

Chương 20: Tài chính thần kinh học và trí óc của những nhà giao dịch

Thuật ngữ